13.07.2011 | 16:30
Bonificação – Entenda o recebimento gratuito de novas ações
Publicado na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, por Dalton Vieira
Olá amigos investidores, sejam muito bem-vindos a nossa sala de aprendizado. Explicarei neste vídeo o que é bonificação e como este evento corporativo afeta suas ações.
O que é bonificação?
É a distribuição gratuita de novas ações aos acionistas de uma empresa. O recebimento é proporcional ao número de ações que cada acionista possui. A bonificação é proveniente do aumento de capital de uma empresa mediante a incorporação de reservas.
Além da bonificação em ações, há também a bonificação em dinheiro. Esta é a distribuição de um valor monetário aos acionistas de uma empresa, algo semelhante aos dividendos. Este valor refere-se à reservas até então não incorporadas pela empresa.
Neste artigo abordaremos a bonificação em ações por ocorrer com uma maior frequência que a bonificação em dinheiro.
Onde está localizada a informação sobre a bonificação?
No site da BMF Bovespa, dentro das informações de cada empresa, mais especificamente em Eventos Corporativos > Proventos em Ações, conforme mostra a figura
O valor da bonificação em ações é percentual. Observe na figura que a DTEX3, ações ordinárias da Duratex, concedeu uma bonificação de 20% no dia 29/04/2011. Quem tem direito? O acionista que tiver comprado a DTEX3 até o fechamento do pregão do dia 29 de abril de 2011.
Quantas ações receberei? Simples, basta aplicar o valor percentual sobre a quantidade de ações que detém para saber o número de ações que receberá. No exemplo da DTEX3, caso você tenha 1.000 ações, com a bonificação de 20% você receberá 200 ações.
Há alguma mudança após a bonificação em ações?
Sim. Para que a sua posição financeira permaneça inalterada ao receber novas ações, há a necessidade de ajustar o valor das ações.
Como saber o novo preço do ativo após este evento? Simples, suponhamos que você tem 100 ações da DTEX3 e o preço de fechamento dela foi de R$ 16,26. Observe agora na tabela a mudança da quantidade de ações e do preço de acordo com o percentual da bonificação.
Primeiramente bonificação de 10%. Neste caso você passará a ter 10% a mais de ações que antes, ou seja, ficará com 110 ações da empresa. Por outro lado, o preço da ação será reduzido a R$ 14,78.
Para uma bonificação de 20%, como foi o caso da DTEX3 no dia 29 de abril de 2011, você passará a ter 120 ações, ou seja, 20% mais de ações que você tinha antes. O novo preço de fechamento do dia 29 foi reduzido para R$ 13,55, referência para abertura do pregão seguinte. Repare na tabela outros valores de bonificação e quais seriam as alterações na quantidade e preço da ações.
Para negociar as novas ações no pregão seguinte após a bonificação será necessário entrar em contato com a mesa de operações da sua corretora. Pelo Home Broker será necessário aguardar a CBLC, Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia, creditar as novas ações na sua conta no prazo de D+3.
Etapa concluída
Parabéns! Você concluiu mais uma etapa.
Espero sempre contar com a sua presença na nossa sala de aprendizado. Muito obrigado!
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08.05.2012 às 16:02
Dalton,
A tabela que contém as alíquotas, quantidade e valor, no caso do exemplo. Como eu vou saber o preço de aquisição do meu bonus, caso eu queira exeecer o direito? Desde já agradeço a sua atenção e mais uma vez parabéns pelo trabalho.
08.05.2012 às 22:52
Olá Rodrigo,
Exercer o direito de compra é na Subscrição. Esta informação você encontra no site da BM&FBovespa ou junto à sua corretora.
Grande abraço.
18.06.2012 às 13:40
Parabens pelo trabalho Dalton,
Ótima explicação
18.06.2012 às 20:47
Olá Sergio,
Obrigado pelas congratulações e por nos prestigiar com seu acesso diário.
Grande abraço.
27.03.2013 às 17:44
Boa tarde Dalton.
No Aviso ao acionista do Bradesco esta assim :
é de R$20,916155973 o custo unitário atribuído às ações bonificadas, de conformidade com o disposto no Parágrafo Primeiro do Artigo 47 da Instrução Normativa da Secretaria da Receita Federal no 1.022, de 5.4.2010, que constará do “Comprovante de Ações Escriturais para Declaração de Rendimentos do Exercício de 2014, relativo ao Ano-Calendário 2013”;
Olhei a instrução mencionada acima e entendo que tem sim valor de custo nas bonificações.
Você poderia me tirar essa dúvida ?
Obrigado.
27.03.2013 às 20:19
Olá Fabiano,
Acredito que o valor informado seja apenas para efeito de declaração do imposto de renda, conforme consta na mensagem que está no seu comentário.
O cálculo é simples, se você tinha 100 ações (BBDC4) no pregão do dia 25/3, cujo fechamento foi de 35,40, o valor financeiro que você detinha era de R$3.540,00. Só que com a bonificação você passou a ter 10% a mais de ações. Portanto, você passou a ter 110 ações. Dividindo o valor financeiro supracitado pela nova quantidade de ações, teremos algo em torno de R$32,18 – novo valor de fechamento do dia 25/3.
Espero ter ajudado. Grande abraço.
14.05.2013 às 0:03
Primeiramente, parabéns pela ótima página! Muito didática! Dalton, gostaria de saber se você tem conhecimento do histórico das ações do Itaú-Unibanco, ITUB4? Estou querendo investir nelas. Haverá bonificações no mês de maio de 2013, deste modo, gostaria de saber, sob seu ponto de vista, se é viável aguardar a data-base para após efetuar a comprar das referidas ações. Será que eles tendem a cair em razão de seu maior volume no mercado? Gostaria apenas de um ponto de vista. Mais uma vez parabéns e desde já obrigado pela atenção. Grande abraço.
14.05.2013 às 9:45
Olá Pablo,
ITUB4 está com tendência indefinida no médio prazo e alta fraca no curto prazo. Desta forma, está difícil de prever algo dentro deste cenário atual. No meu caso, eu não operaria (compra ou venda) este ativo enquanto não gerar um sinal de alta (força dos compradores) acima dos 35,00. Além disso, eu não compro ou vendo um ativo baseado em um evento corporativo (dividendos, juros, desdobramento, bonificação, etc).
Muito obrigado por prestigiar o conteúdo do site. Espero sempre vê-lo por aqui. Grande abraço!