Gráfico Semanal

Em uma semana marcada pela briga entre touros (compradores) e ursos (vendedores) o Ibovespa fechou em leve alta de 0,42%, em direção oposta ao índice Dow Jones que fechou a semana em baixa superior a 4%. Será que o IBOV vai continuar a próxima semana “descolado” do Dow Jones? Sinceramente não acredito, pois a probabilidade é baixa.

Na análise da semana anterior destaquei:

Nesta semana o IBOV chegou a fazer uma mínima (62.279) inferior a da semana anterior, mas não fechou abaixo dos 63.773 pontos. Portanto, não houve a confirmação de um padrão de reversão. O candle desta semana demonstra indecisão, um equilíbrio da força dos touros e ursos.

Um fechamento na próxima semana acima da máxima de 65.282 sinalizará uma maior probabilidade para a continuidade do movimento de alta. Por outro lado, um fechamento abaixo da mínima desta semana confirmaria um padrão de reversão do movimento de alta após a ocorrência de dois Dojis, implicando no teste do suporte em torno dos 60.000 pontos.

Gráfico Diário

Neste tempo gráfico o IBOV rompeu sua linha de tendência de alta, testou o suporte em 62.959 pontos, mas não conseguiu fechar abaixo da média móvel de 13 períodos e da mínima do candle do dia 06/11, responsável por um bom sinal de alta.

Um fechamento acima de 65.317 será um bom sinal para os comprados. Por outro lado, um fechamento abaixo de 62.959 sinalizará o possível teste da zona de suporte de 60.894 até 59.472 pontos.

Fluxo do capital estrangeiro na Bovespa

Nas duas últimas semanas do mês de outubro os investidores estrangeiros compraram mais do que venderam. Entretanto, neste mês de novembro até o dia 07/11 as vendas foram superiores as compras, deixando o saldo dos investidores estrangeiros (SIE) negativo em R$ 956,71 milhões.

Na minha opinião, o SIE negativo somado a forte baixa do Dow Jones na semana são motivos suficientes para evitar novas compras de curto prazo na próxima semana e para quem está posicionado no curto prazo apertar as ordens de stop.

Até breve. Um ótima semana para todos.

Gráfico Semanal

Na semana em que o FED anunciou mais um corte na taxa de juros dos EUA, deixando-a em 4,5 pontos percentuais, o Ibovespa fechou a semana em ligeira baixa de 0,35%. O candle do gráfico semanal (figura ao lado) representa um Doji e também a figura chamada de Shooting Star (padrão de reversão dos candles).

A ocorrência de um Doji após um grande candle de alta aumenta as implicações baixistas no gráfico. No entanto, para confirmar o padrão de reversão deverá ocorrer na próxima semana um fechamento abaixo da mínima (63.773) desta semana.

Gráfico Diário – Sinal de baixa no terreno dos touros

Na análise “Dentro do esperado” destaquei:

… no final do pregão houve uma pressão vendedora fazendo com que o fechamento fosse abaixo da máxima do dia 29/10 (65.670), o que representou uma fraqueza dos touros (compradores) mesmo após a colaboração do FED.

O pregão na quinta-feira, dia 01/11, foi aberto pela mesma pressão compradora que encerrou o dia anterior (31/10), fazendo com que o Ibovespa fechasse em baixa de 1,94% a 64.050 pontos. Este fechamento representa um sinal de baixa no terreno dos touros (compradores), visto que o gráfico diário está em tendência de alta com topos e fundos ascendentes.

O candle do último pregão (01/11) aumenta a probabilidade do IBOV testar seus próximos suportes: 63.348, média móvel exponencial de 13 períodos e sua linha de tendência de alta (LTA). O fechamento abaixo das mínimas do dias 29, 30 e 31/10 e também do suporte em 64.168 intensifica o teste dos suportes mencionados, o que pode gerar bons pontos de compra.

No feriado do dia 02/11 as bolsas de valores dos EUA fecharam em ligeira alta (Dow Jones 0,2% e Nasdaq 0,56%), principalmente devido ao resultado acima do número de postos de trabalho divulgado nesta sexta-feira. Já as bolsas européias e asiáticas fecharam em baixa, destacando-se as asiáticas com baixas acentuadas superior a 2%.

Geração de emprego nos EUA mostra força em outubro

WASHINGTON (Reuters) – A economia dos Estados Unidos gerou 166 mil postos de trabalho em outubro, número bem acima das previsões, e indicou que a renda dos consumidores pode estar se sustentando melhor do que o imaginado no início do quarto trimestre.

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Obrigado pela leitura. Bom final de semana a todos.

Gráfico Semanal

O Ibovespa iniciou a semana dando prosseguimento ao sinal de baixa da semana passada, chegando a testar o suporte em 59.535 pontos comentado na análise da semana: 15 a 19/10. Nesta região os touros (compradores) entraram em ação realizando compras no suporte. O resultado desta pressão compradora foi uma alta de 5,55% na semana. O forte candle de alta desta semana abortou o sinal de baixa (Evening Doji Star) e emitiu um sinal de alta ao fechar acima das máximas dos dois candles anteriores (63.841 e 64.168 pontos).

Gráfico Diário

No último pregão da semana o IBOV fechou em forte alta de 3,10%, fazendo nova máxima histórica. O grande candle de alta desta sexta-feira (26/10) rompeu e fechou acima de duas importantes resistências 63.348 e 64.168, máximas dos dias 19/10 e 11/10, respectivamente.

Os gráficos diário e semanal apontam para nova máxima histórica do Ibovespa na próxima semana. No entanto, há algumas divergências importantes que destacarei a seguir.

Divergências

A nova máxima histórica do Ibovespa não foi acompanhada pelos indicadores:

- OBV (on balance volume): destacado acima no gráfico diário;
- LAD (Linha de Avanços e Declínios): é um indicador que contabiliza o saldo do número de ações que subiram e caíram no dia. A LAD do Ibovespa (gráfico abaixo em vermelho) é o saldo acumulado diariamente de quantas ações, por exemplo na sexta-feira (26/10), fecharam em alta e em baixa. Divergência: O Ibovespa supera o seu topo histórico e a LAD não faz o mesmo.

- Clímax: é um indicador que exibe o saldo das ações que subiram e caíram coerentes com o OBV (On Balance Volume). Por exemplo, no dia 26/10 somente 10 ações das 63 que compõem o índice Bovespa tiveram alta coerente com o OBV, ou seja, somente 10 estavam com o OBV acumulando. Veja na figura abaixo a divergência: Ibovespa supera o topo anterior e o Clímax não.

Além disso, outro ponto divergente que venho comentando aqui no blog é o saldo dos investidores estrangeiros (SIE) no volume total da Bovespa, cujo valor no mês de outubro é de R$ -3,44 bilhões. Nos 03 primeiros dias da semana os estrangeiros venderam mais do que compraram. A seguir o gráfico com a evolução diária do SIE e o Ibovespa deste mês.

Obs.: Não há dados ainda dos dias 25 e 26/10 devido à defasagem de dois dias da Bovespa na divulgação destes dados.

Na minha opinião as divergências destacadas acima são motivos para encurtar os stops das operações de compra. Por exemplo: No caso da PETR4 o stop estaria um pouco abaixo da mínima ($69,22) do último pregão (26/10).

Bom final de semana. Até breve!

Gráfico Semanal

O Ibovespa terminou a semana com baixa de 2,50%. Esta queda representou um sinal de baixa, chamado Evening Doji Star (padrão dos candles), dentro da tendência de alta no gráfico semanal (figura ao lado). Este sinal aumenta a probabilidade da continuidade da correção do último movimento de alta de quase 20.000 pontos.

Neste tempo gráfico há uma região de suporte para esta correção que vai de 59.535 (mínima da semana 01 a 05/10) até 58.292 pontos (antiga resistência – máxima da semana 16 a 20/07). Esta região pode proporcionar bons sinais de compra.

Gráfico Diário

Medo de recessão nos EUA gera pior queda na Bovespa desde julho

SÃO PAULO (Reuters) – A Bolsa de Valores de São Paulo registrou nesta sexta-feira a maior queda diária desde o final de julho, contaminada pelo desempenho ruim dos mercados acionários globais diante de novos temores de recessão nos Estados Unidos, a maior economia do mundo.
…
A nova onda de temor sobre a saúde da economia dos EUA, deflagrada nesta sexta-feira, começou com a Caterpillar, maior fabricante de equipamentos pesados do país. A companhia reduziu sua previsão de lucro e afirmou que diversas indústrias-chave nos EUA, das quais é fornecedora, estavam em recessão.

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O Ibovespa fechou a sexta-feira, dia 19/10, em forte baixa de 3,74%. O grande candle de baixa deste dia, com fechamento abaixo das mínimas dos candles anteriores e da média móvel exponencial de 13 períodos, representa uma maior probabilidade do teste da região de suporte no gráfico diário (figura ao lado).

Esta região que vai de 60.098 (fechamento do dia 03/10) a 59.535 pontos (mínima do dia 04/10) coincide com a linha de tendência de alta (LTA), o que aumenta a importância desta faixa de suporte e pode proporcionar possíveis pontos de compra. Um fechamento abaixo de 59.535 significa a quebra da tendência de alta neste tempo gráfico. Outro suporte importante está em 58.292 pontos, máxima do dia 19/07.

Na minha opinião, a análise dos gráficos diário e semanal após o fechamento desta semana aliada ao saldo negativo (2,2 bilhões de reais) dos investidores estrangeiros na Bovespa, proporciona um cenário de risco mais elevado para a realização de compras de ações. O fechamento da próxima semana pode alterar este cenário, mas a minha leitura é de aguardar um melhor momento para novas operações, até porque o lucro desde o final de agosto foi excelente.

Até breve!

A análise desta semana foi realizada diretamente do nordeste brasileiro, no início das minhas “férias”. Este foi o motivo de não ter realizado análises nos últimos dias desta semana. Hoje consegui um tempinho para fazer a análise do IBOV antes de ir à praia.

Gráfico Semanal

O Ibovespa fechou a semana em alta considerável de 5,72% após o FED anunciar a nova taxa de juros nos EUA (4,75% – corte de 0,5 ponto). O desempenho desta semana é o melhor desde fevereiro de 2006. O candle desta semana sinaliza a continuidade do movimento de alta, consequentemente o rompimento do topo histórico, provavelmente na próxima semana. Pontos positivos deste candle:

• O fechamento em 57.798 é o maior já registrado pelo Ibovespa, superando o anterior em 57.644 pontos da 2a semana de julho/07;
• Grande candle de alta com fechamento próximo a máxima da semana, o que representa força dos touros (compradores);
• Fechamento acima da máxima de 04 (quatro) Dojis.
• Forte volume financeiro na semana, aproximadamente de 19 bilhões de reais.

Gráfico Diário

No último dia da semana o Ibovespa fechou em alta de 1,57%, acima da máxima (57.609) do dia anterior. Este fato aumenta a probabilidade do rompimento do topo histórico em 58.292 pontos. O OBV (on balance volume) já fez máxima histórica, o que reforça a nova máxima por parte dos preços.

Tentarei manter as postagens diárias no blog durante o período de férias.

Um ótimo domingo para todos! Até breve!

Bolsas dos EUA têm leve alta apostando no corte de juros

NOVA YORK (Reuters) – Os principais índices do mercado norte-americano de ações fecharam em ligeira alta nesta sexta-feira, após a divulgação de dados econômicos que não alteraram a expectativa de corte de juros na reunião do banco central dos EUA na próxima semana.

Um fato que conteve os ganhos foi um alerta do banco de investimentos Merrill Lynch de que as turbulências no mercado de crédito forçaram a instituição a reduzir os valores de títulos atrelados a hipotecas de alto risco. A decisão pode prejudicar o lucro do grupo no terceiro trimestre.

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Gráfico Semanal

O candle desta semana é mais um Doji que representa indecisão (certa cautela) dos investidores antes da decisão sobre a taxa de juros nos EUA. Neste clima de cautela o Ibovespa fechou a semana praticamente estável (+0,19%). O fechamento em 54.671 não foi abaixo da mínima nem acima da máxima do Doji da semana passada (03 a 06/09), o que representaria um sinal de baixa ou a continuidade do movimento de alta, respectivamente.

Na próxima semana um fechamento acima de 55.662 (resistência) ou abaixo de 52.320 (suporte) sinalizará quem está no controle da situação (compradores ou vendedores) após a divulgação do juro norte-americano. Outro fato relevante da próxima semana é a divulgação de balanços de alguns dos maiores bancos de investimentos dos EUA.

Gráfico Diário

Ontem (14/09) o Ibovespa fechou em leve baixa de -0,43% em 54.671 pontos. Neste tempo gráfico temos uma importante zona de resistência que vai de 55.250 (fechamento do dia 04/09) até 55.662 pontos (máxima do dia 31/07). O candle desta sexta respeitou esta região de resistência e a máxima do dia anterior (13/09). Pequena zona de suporte de 54.378 a 53.882 pontos (mínima desta sexta, média móvel de 65 períodos e abertura/mínima do dia 13/09).

Observando o OBV (on balance volume) temos uma pequena congestão após atingir a máxima no dia 04/09. Mais um dado técnico demonstrando indecisão/cautela dos investidores. A agenda pesada da próxima semana nos EUA provavelmente definirá para que lado direcionaremos nossas operações na Bovespa. Por enquanto, até o dia 12/09, os investidores estrangeiros estavam direcionados para compra com um saldo de +662.331 milhões de reais.

Bom final de semana!

Gráfico Semanal

O Ibovespa terminou a semana praticamente estável com ligeira baixa de -0,12%. O candle desta semana é um doji que simboliza uma indecisão dos investidores. Na minha opinião este Doji pode representar um sinal de reversão se houver um fechamento abaixo da mínima (54.155) desta semana. Quais são os fatores que contribuem para ocorrer este sinal de baixa:

1. O Doji ocorreu na máxima de um movimento de alta e próximo as resistências proporcionadas pelas máximas (55.662 e 55.615) de dois Dojis anteriores;
2. Volume financeiro decrescente nas últimas 03 semanas marcadas pela recuperação do IBOV após forte queda;
3. Não conseguiu fechar acima da máxima (54.714 pontos) da semana passada, responsável pelo sinal de alta destacado na análise “Fechamento do mês de agosto“;
4. Retração do Fibonacci superior a 61,8% do último movimento de baixa;

E qual seria um sinal para a continuidade do movimento de alta? Na minha opinião um fechamento acima da máxima (55.566) desta semana e principalmente das máximas destacadas no item 1.

Neste tempo gráfico há uma pequena região de suporte que vai de 53.000 a 52.500 pontos.

Gráfico Diário

Após o sinal de baixa (ponto de retorno) na resistência, o IBOV formou uma Shooting Star próximo a máxima (resistência) do dia 05/09. Este candle também é chamado de Harami (padrão dos candles), devido ao corpo pequeno dentro do corpo do anterior. Na minha opinião o candle desta quinta-feira (06/09) demonstra fraqueza dos compradores, pois não conseguiu superar a máxima (55.243) do dia anterior.

Um fechamento abaixo da mínima do dia 05/09 (54.155) e principalmente abaixo da média móvel de 65 períodos (54.000) aumentará a probabilidade de ocorrer um movimento de baixa mais forte, testando a pequena região de suporte do semanal.

Feriado – 07 de setembro

Enquanto estávamos aproveitando o feriado de ontem (07/09) as bolsas de valores dos EUA e as da Europa despencavam.

Wall Street despenca após dados fracos de emprego nos EUA
NOVA YORK (Reuters) – As bolsas de valores dos Estados Unidos fecharam em forte queda nesta sexta-feira, depois da primeira redução em quatro anos no emprego dos EUA, que geraram temores de uma recessão.

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Índice de ações européias cai mais de 2% por dado dos EUA
LONDRES (Reuters) – As bolsas de valores da Europa fecharam em forte baixa nesta sexta-feira, com o índice de principais ações da região recuando mais de 2 por cento, depois que uma redução inesperada no emprego dos Estados Unidos gerou temores de recessão na maior economia do mundo. O índice FTSEurofirst 300 terminou em baixa de 2,15 por cento, a 1.494 pontos, depois da primeira queda no número de contratações em quatro anos nos Estados Unidos, contrariando as expectativas de criação de 110 mil postos de trabalho.
…
“Quaisquer que sejam as desculpas que você queira dar sobre a volatilidade dos empregos, não há como escapar do fato que o relatório de agosto foi muito ruim”, afirmou Rob Carnell, economista do ING, em um relatório.
“Para aqueles que procuravam uma evidência do impacto do subprime sobre a macroeconomia –podem parar de procurar!”, disse o economista.

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O desempenho das bolsas de valores nesta sexta-feira somado a análise supracitada do Ibovespa podem sinalizar um início ruim da próxima semana. Isto só reforça a escolha da primeira opção do stop de proteção, destacado na última análise da VALE5 “Análise da semana 03 a 06/09“, para a operação de compra em andamento.

Obrigado pela leitura. Até breve!