Na semana anterior da GGBR4, podemos observar que o ativo testou o suporte da EMA13, atualmente em 14,14, porém não teve força vendedora suficiente para fechar abaixo dele. Com isto, o fechamento da semana apresentou alta de 0,41% formando um martelo – padrão de reversão dos candles. Caso ocorra a confirmação desse martelo com um fechamento abaixo dos 13,91 será um sinal negativo que abrirá espaço para um possível teste do suporte em 12,54. Entretanto, a continuidade do movimento de alta poderá levar o ativo a testar a próxima resistência em 15,77.

No gráfico diário, podemos observar que no pregão desta terça-feira (15) a ação chegou a testar a resistência dos 15,45 (gap de baixa), porém perdeu força compradora e fechou o dia apresentando um cadle parecido com uma Shooting Star – padrão de reversão dos candles. Com isto, caso ocorra um fechamento abaixo de 15,05 – mínima do dia – a ação poderá buscar o suporte do gap de alta aberto em 14,30 – mesmo patamar da SMA65, seguido da EMA13, atualmente em 14,11.

A formação de fundo no diário na região de suporte mencionada pode proporcionar um sinal de entrada (compra). O objetivo da entrada está na faixa de preço que vai dos 16,00 a 17,00. Lembrando que um aspecto positivo que apoia uma alta no ativo é o indicador OBV do gráfico diário, que já superou antigos topos.

Na semana anterior a GGBR4 fechou com alta de 9,42% formando, novamente, um grande candle de alta acompanhado de um bom volume de negociações. Outro aspecto positivo foi o fechamento acima da EMA13 – atualmente em 14,05 – que era uma importante resistência e que agora passa a funcionar como suporte.

A seguir a análise da GGBR4 realizada pelo Fernando Maiola e enviada ao blog. Obrigado Fernando!

A semana fechou com um forte candle de alta, a R$14,64, acompanhado de um ótimo volume. O principal destaque para a semana foi que tal fechamento ocorreu acima da EMA13 deste tempo gráfico (R$ 14,05). Isso ocorreu após a confirmação do padrão de reversão dos candles chamado de martelo, o qual havia testado uma zona de suporte importantíssima para o médio a longo prazo, e não fechado abaixo dos mesmos.

Como o preço da ação apresenta uma valorização de aproximadamente 33% nas 3 últimas semanas, além de se encontrar ainda próxima à faixa de resistência proporcionada pela EMA13, é provável que haja um processo de realização de lucros que ocasionará uma queda no preço do ativo. Os suportes nesse tempo gráfico se encontram entre a EMA13 (R$ 14,05) e a faixa que vai de R$ 12,90 a R$ 11,85. Abaixo disso ainda há o fortíssimo suporte em R$ 11,24, que se for atingido pode ser um ótimo ponto de compra para o médio/longo prazo. Entre as resistências pode-se citar a faixa entre R$ 15,77 e R$ 17,33; acima dessas ainda há uma fortíssima resistência em R$ 19,34.

Olhando para o gráfico vemos que, nas últimas semanas, a ação testou por 2 vezes um fortíssimo suporte de médio/longo prazo em R$ 11,07 e não fechou abaixo dele. Após o último teste deste suporte, o preço do ativo entrou para um rali de alta fortíssimo, o que acabou inclinando a EMA13 deste tempo gráfico para cima, chegando à SMA65 e deixando um gap de alta aberto em R$ 13,43. Este valor tende a funcionar como um bom suporte para possível movimento de correção, assim como a EMA13 (atualmente em R$ 13,12) e o fundo do pivô de alta recente em R$ 12,54.

Um fato que deve ser atentado para uma suposta entrada nos próximos dias é de que a ação está se embolando entre as duas médias moveis, o que pode provocar algum congestionamento e/ou indefinição, aumentando o risco da posição comprada. Porém há um indicador que aponta fortemente para uma alta no médio prazo das ações da Gerdau: o OBV, que está com topos e fundos ascendentes.

Nesta sexta-feira, dia 3, este indicador rompeu uma resistência forte, que representa os topos na faixa de resistência entre R$ 17,40 e R$ 19,34. O rompimento foi de maneira tímida, o que pode indicar que os touros não terão força para romper essa barreira nos preços; todavia, é um forte indício de que a ação possa chegar a testar essa faixa, o que já geraria uma alta bastante considerável (cerca de 30% em relação ao último fechamento).

No decorrer da semana apresentarei uma atualização desta análise, levando em conta os próximos pregões.

Muito obrigado pela atenção,
Fernando Maiola

A semana da GGBR4 fechou confirmando o martelo (padrão de reversão dos candles) com um grande candle de alta sustentado por um excelente volume, o que pode levá-la a testar a EMA13 – média móvel exponencial do gráfico semanal (figura ao lado), atualmente em 13,75.

Um aspecto que deve ser levado em conta é que o ativo já se encontra próximo desta média móvel, o que aumenta o risco da operação. Portanto, seria interessante aguardar um recuo (movimento de baixa) no gráfico diário visando uma entrada mais distante desta resistência e mais próxima de um suporte.

No gráfico diário observamos que a ação superou algumas resistências importantes e que agora deverão funcionar como suporte para uma possível entrada. São elas: EMA13 e a faixa de preço que vai de 12,40 a 12,26.

Caso esta faixa de suporte seja respeitada e ocorra um fechamento acima da máxima do candle anterior (no momento em 12,99), o cenário ficaria interessante para uma compra com o objetivo nos 13,75 a 14,00 ou, até mesmo, no gap de baixa aberto em 14,31.

Lembre-se sempre de gerenciar o risco de cada investimento estabelecendo um ponto de saída caso a operação não evolua na direção desejada.

A seguir a análise da GGBR4 enviada ao blog. Muito obrigado Fernando!

No médio prazo, vê-se que a ação atingiu um fundo em R$ 10,47 dia 27 de outubro e superou a resistência da grande LTB no dia 08/12. Neste momento, a ação se encontra em uma grande congestão entre os limites de R$ 12,76 (forte suporte, testado pela última vez no dia anterior ao gap de alta que proporcionou o rompimento da LTB) e R$ 17,33 (resistência superada apenas uma vez durante o período da congestão).

No curto prazp, a ação se encontra em forte baixa, e com sinais de continuação do movimento. Houve uma forte desvalorização nas duas últimas semanas (25% em 10 períodos) e o IFR (diário) está numa região sobrevendida (26). Esses fatos podem gerar uma oportunidade de operação de curtíssimo prazo em breve, inclusive utilizando a estratégia de compras progressivas.

Considerando uma resistência intermediária em R$ 15,38 (valor próximo da SMA 65 e que serviu como região de suportes e resistências de média intensidade durante a congestão), há uma valorização de cerca de 15% em relação à cotação atual (sexta-feira, dia 20/02). Vale ressaltar que essa resistência tende a ficar mais forte neste momento, mas se ela for superada e o preço da ação chegar à forte resistência da congestão em R$ 17,33 (o que é improvável no curtíssimo prazo, mas possível no médio prazo) a valorização será de quase 30%.

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