01.07.2007 | 13:16
Por que acompanho o investimento estrangeiro na Bovespa?
Publicado na(s) categoria(s) Aprendizado, Fluxo dos investidores, por Dalton Vieira
Entenda o motivo pelo qual acompanho e publico diariamente aqui no site a participação dos investidores na Bovespa, focando no capital estrangeiro.
Os estudos que realizei no mês de julho de 2007 foram baseados primeiramente em dados de janeiro de 2005 até junho de 2007. Meu objetivo era determinar a correspondência entre o saldo (compras – vendas) de cada categoria de investidores (pessoa física, institucional, invest. estrangeiro, emp. priv/publ., instituições financeiras e outros) e o Ibovespa. Dentro deste período verifiquei que a correlação entre o saldo (compras – vendas) dos investidores estrangeiros (SIE) na bolsa e o Ibov é forte. O que isto quer dizer? Quer dizer que se o SIE subir ou cair, o Ibov tende a ir na mesma direção.
A partir deste ponto decidi fazer o estudo desde 1995 até 2007 e constatei que a correlação entre o SIE e o Ibov continuou forte. Enfim, independente da porcentagem de participação dos invest. estrangeiros sobre o volume total da Bovespa, “eles” normalmente estão no lado certo, ou seja, alinhados com o Ibov. Por outro lado, a correlação do saldo das pessoas físicas e o Ibov é bem negativa, logo na maioria das vezes estão em sentidos opostos.
Nos últimos dois meses (maio e junho/07) houve uma divergência entre o SIE e o Ibov, ou seja, enquanto o SIE caiu, inclusive ficando negativo no mês de junho, o Ibov subiu (veja a figura do gráfico 2007). O que isto quer dizer? Levando em consideração que esta divergência é pouco frequente, o que tende a acontecer é o SIE subir e o Ibov fazer nova máxima histórica ou o Ibov cair acompanhando o movimento do SIE. Vamos observar o comportamento neste mês (julho/07).
A seguir os gráficos comparativos de 2005, 2006 e 2007.
Obs.: A escala do eixo esquerdo dos gráficos é em R$ Mil.
A minha interpretação para os estudos realizados é dar preferência para operações (trades) no sentido do movimento do SIE, apoiada pela análise gráfica do Ibov e das ações. Desta forma, acompanharei de perto a participação dos investidores no volume total da Bovespa. Esta informação está disponível no site da Bovespa com dois dias de defasagem (não sei qual o motivo desta defasagem!).
26.07.2009 às 10:36
existe algum site que se possa saber quanto o investidor estrangeiro esta colocando na bolsa diariamnete intraday
27.07.2009 às 11:16
Olá Jose Luiz,
Desconheço até o presente momento. A Bovespa te dá esta informação com dois dias de defasagem.
Grande abraço.
23.09.2009 às 17:24
Olá Dalton!
Sou aluna do curso de Ciências Econômicas da PUC Minas e estou fazendo minha monografia sobre as agências de risco e sua influência no mercado de capitais. Gostaria muito de ler seu estudo realizado em 2007 sobre investimento estrangeiro.
Muito Obrigada!
23.09.2009 às 23:35
Olá Kátia,
O estudo realizado é referente a correlação a entrada ou saída de capital estrangeiro da Bovespa e a alta ou baixa do índice Bovespa. Basicamente o estudo está descrito no artigo acima.
Qualquer dúvida é só me avisar.
Grande abraço.
Dalton Vieira
30.10.2009 às 20:04
dalton, tem vários sitem que mostram o que as corretoras estãso comprando e vendendo na bovespa no cross ranking, porém gostaria de saber se tem algum software que acompanhe em tempo real o que os maiores compradores estão “fazendo” na bovespa, opu então a participação dos investidores estrangeiros
obrigado
31.10.2009 às 16:21
Dalton, estou gostando mto dos seus email, e comentarios, ja tinha me inscrito no curso da trade ao vivo para o proximo dia 4/11, mas gostaria depois de fazer seu curso tbem, o seu sera num fim de semana, vou checar no seu site. O que vc acha deste curso que mencionei. Comprei alguns livros mencionados no seu site, axioma de zurique, compra e vender uma analise tecnica, jorge soro e buttley buffet, estou querendo comprar um investidor inteligente de benjamin graham, o que acha??? Conhece o softher, phibe club, que fazer uma assinatura de softher, vi na sua explanacao do wuc, desculpe mas nao lembro as inciais. Enfim e isso estou entusiasmado mas com mto respeito da bolsa pois ja ouvi e li mtas historias. Por falar nisso ja conheceu tbem o inferno na bolsa ou o ceu rsrs
gde abraco
breno
02.11.2009 às 19:58
Olá Rafael,
Até onde eu conheço ainda não encontrei esta informação em tempo real através de um software. Buscarei em breve trazer o fluxo dos estrangeiros (parcial) sem a defasagem da Bovespa.
Obrigado pelo comentário.
Grande abraço.
02.11.2009 às 20:06
Olá Breno,
Não conheço o curso que você mencionou. Investir em livros é sempre uma boa opção, como por exemplo o livro descrito do Benjamim Graham.
Também não conheço o software relatado. Uso o WSC diariamente para minhas análises e investimentos. Recomendo!
Continue entusiasmado, pois vale a pena investir na Bolsa. Porém, como em qualquer área da sua vida é necessário se especializar (entender bem e estudar bastante) para fazer seu capital crescer gradativamente. Não há atalhos para se ganhar dinheiro na Bolsa, a não ser através de muito estudo, prática, disciplina e perseverança.
Não vi o inferno na Bolsa, nem pretendo ver (risosss). O momento “ruim” foi só o meu primeiro investimento que no final após um mês estava negativo em 29%. Para mim foi um belo início, pois mostrou que eu precisava estudar muito.
Grande abraço.
01.12.2009 às 12:10
Estou retornando ao mercado depois de uns 4 anos.
Gostaria de contar com sua experiência e dedicação em informar as pessoas, para consultá-lo sobre o melhor software de HomeBroker hoje existente no país. Seria de qual operadora ?
antigamente eu usava a AGORA.
E hoje, quem disponibiliza o melhor Homebroker ?
Que seja rápido e com boa visualização de tela e várias opções para se fazer os trades e as demais ações de compra e venda ?
02.12.2009 às 17:34
Oi Cicero,
Também usava a Ágora que era um bom Homebroker. Hoje estou usando o da Easynvest (Título Corretora) e estou gostando bastante. Infelizmente, não tenho como lhe dizer qual é o melhor, pois não usei o HB de diversas corretoras, apenas destas duas e do Itautrade. Entre estes hoje fico com a Easynvest.
Grande abraço e sucesso na sua escolha.
13.01.2010 às 11:27
Ola Dalton
Agradeço sua resposta, vejo sua agilidade em responder, estou querendo investir num trem bala como vc rsr, se vc não tem outros assessores para te ajudar, é fera mesmo, vejo as perguntas do seu publico, todos querem pegar o rabo do foguete, de um grande aplicador rs. Vou continuar tentando aprender com vc, como eu vc e um grande guru. Abraços do Matusalém
30.01.2010 às 20:34
Danton, parabéns pelo site. Sempre encontro ótimas postagens e opniões coerentes.
Há algum site ou orgão que disponibilize o valor do fluxo do capital estrangeiro diariamente?
Tem como obter um historico deste movimento?
grato,
Nilson Costa
30.01.2010 às 22:07
Caro Dalton,
Parabéns pelo trabalho! Sou novato em açoes e no HB e estou usando, por conveniencia de ser cliente itau, o itautrade. Ouvi falar que as taxas deles são caras, apesar deles terem baixado desde jul de 2009. Como vc comenta que já utilizou o mesmo, gostaria de sua opinião pra saber até que ponto é vantagem operar com eles. Como compará-lo a easyinvest? Vantagens e desvantagens.
Obrigado
Talvani
31.01.2010 às 14:42
Olá Nilson,
Grato pelos parabéns! Desconheço um site que tenha o fluxo atualizado diariamente sem o delay de quase 2 dias por parte da BmfBovespa.
Tem como obter o histórico do movimento com a própria BmfBovespa, solicitando-o através do seu site.
Espero sempre vê-lo por aqui.
Grande abraço.
31.01.2010 às 14:49
Olá Talvani,
Sim, os custos operacionais do Itautrade não estão entre os melhores do mercado. A vantagem que eu vejo no Itautrade é por se tratar da enorme instituição Itaú – grande credibilidade. Além disso, o débito e crédito é feito diretamente na sua conta corrente, o que facilita um pouco.
Em relação a Easynvest seu custo operacional é muito bom, 10,00 por ordem. Gosto do HB deles e também do atendimento. Acredito que seja uma boa opção de corretora.
Grande abraço.