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09.04.2019 | 16:46

Volatilidade – Saiba o que é e qual sua importância no mercado

Publicado na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, por Dalton Vieira

Olá amigos investidores, sejam muito bem-vindos a nossa sala de aprendizado. Explicarei neste vídeo o que é volatilidade e qual a sua importância no mercado de ações.

O que é a Volatilidade?

É uma variável que indica a intensidade e a frequência das oscilações no preço de um ativo em um determinado período. Através desta variável é possível ter uma estimativa da faixa de preços que um ativo poderá oscilar no futuro.

Por exemplo, suponhamos que os ativos A e B possuem respectivamente uma volatilidade anual de 30% e 60%. Considerando que hoje o preço de ambos ativos é de R$30,00, qual é a estimativa de oscilação dos mesmos nos próximos 12 meses?

Aplicando a volatilidade de 30% do ativo A sobre o valor de R$30,00, tanto para cima quanto para baixo, obtemos uma faixa estimada de oscilação que vai de R$21,00 a R$39,00. Por outro lado, o ativo B terá uma região estimada entre R$12,00 a R$48,00. A faixa maior de oscilação do ativo B foi proporcionada pela volatilidade duas vezes superior a do ativo A.

Risco do ativo através da volatilidade

Qual outra informação importante pode ser obtida através da volatilidade? Correto, o risco do ativo. Quanto maior for a volatilidade maior será o risco. Em outras palavras, quanto maior for a volatilidade maior será a intensidade e frequência das oscilações do preço de um ativo.

Vamos a um exemplo prático usando os gráficos diários da VALE5 e MILK11. Farei uma comparação da variação percentual dos ativos nos intervalos de tempo destacados pelos pontos A, B, C e D.

Repare no primeiro período, entre os pontos A a B, que a VALE5 gera um movimento de alta por volta de 13%. Já o movimento de valorização da MILK11 foi em torno de 35%. Na sequência, entre os pontos B e C, a VALE5 cai 7% e a MILK11 20%.

Por último, entre os pontos C e D, a VALE5 e a MILK11 sobem respectivamente 20% e 64%. A diferença da oscilação dos preços destes ativos é bem coerente com a volatilidade dos mesmos nos últimos 12 meses, VALE5 25,4% e MILK11 92,1%.

Desta forma, operar a MILK11 é bem mais arriscado do que a VALE5. Por quê? Porque ao comprar a MILK11 com expectativa de, por exemplo, lucrar 20% ou mais em poucos dias, você pode ter um prejuízo na mesma proporção.

Como obter a volatilidade das ações

Agora vem uma pergunta importante, como obter a volatilidade das ações listadas na bolsa de valores? Simples, basta acessar o site da BM&FBovespa e depois o menu Serviços > Market Data > Consultas. Na sequência clique em Volatilidade dos Ativos na coluna Mercado a Vista.

Além disso, você poderá acessar a lista das ações que acompanho e verificar a volatilidade diária média dos últimos 10 pregões. Acesse: http://daltonvieira.com/acoes-que-acompanho.

Etapa concluída

Parabéns! Você concluiu mais uma etapa.

Espero sempre contar com a sua presença na nossa sala de aprendizado. Muito obrigado!

Recomendo!

Assista também ao vídeo Liquidez. Deseja continuar o aprendizado? Simples, acesse o menu Aprendizado do site e desfrute dos diversos vídeos e artigos disponíveis.

8 Comentários

Assine os feeds dos comentários deste post

  1. Enarcilla disse:

    who watched the Oscars?
    levitra online bestellen

  2. Joao Carlos disse:

    Parabens pela aula, muito instrutiva

  3. Dalton Vieira disse:

    Obrigado, João Carlos.

    Aproveite os demais vídeos de aprendizado disponíveis no site e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço.

  4. Pedro Machado disse:

    MUITO OBRIGADO.

  5. Pedro Machado disse:

    Suas aulas são ótimas.

  6. Dalton Vieira disse:

    Oi Pedro, boa tarde.

    Muitíssimo obrigado pelo feedback. Espero sempre vê-lo por aqui e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/youtubedv).

    Grande abraço.

  7. Lucelia Vitalino Grundmann disse:

    Ola!!! Descobri seu site por acaso e ja me inscrevi em seu canal!!Parabens por deixar um conteudo tao rico e gratuito a todos os iniciantes a esta profissao extraordinaria q exige muito estudo e conhecimento!! Vc contribuiu e muito para o meu!! Deus o abencoe grandemente!!

  8. Nátia Élen Auras disse:

    Dalton, muito tenho aprendido com o conteúdo que você publica. Muito obrigada! Gostaria de saber se consultando, periodicamente, o valor de volatilidade de um ativo (atualizando mês a mês), eu poderia usar a estratégia de agendar compra, no home broker, em um preço de cotação estimado próximo ao nível inferior, obtido com o valor da volatilidade. A mesma estratégia para vendas considerando preço no nível superior. O que vc acha? Será que poderia funcionar? Sabendo o valor da volatilidade, otimizar a compra de um ativo de interesse o mais baixo possível e a venda o mais alto possível, tudo por meio de configuração do home broker até cancelar. Grata, se puder comentar. (O site da B3 tem dois cálculos de volatilidade. Qual usar?)

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