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30.11.2016 | 19:04

Volume – Monitore o rastro dos grandes investidores

Publicado na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, por Dalton Vieira

Olá amigos investidores, sejam muito bem-vindos a nossa sala de aprendizado. Explicarei neste vídeo o que é o Volume e qual a sua importância.

Conceito

O volume é um indicador gráfico amplamente usado pelos analistas técnicos, pois costuma mostrar o comportamento dos grandes investidores no preço de um ativo. É uma forma de rastrear pra que lado está indo o “dinheiro esperto”.

O volume é originado após a concretização de um negócio em um ativo e pode ser dividido em 3 tipos: ações, financeiro e negócios. Para entender melhor o cálculo de cada um destes volumes, vamos pegar como exemplo a compra de 1000 ações da PETR4 no valor de R$ 25,00. Na execução total desta ordem obtemos as seguintes informações:

1. Volume de ações – quantas ações foram negociadas? Correto, 1.000 ações. O volume de ações da PETR4 ao final de um pregão é a quantidade total de ações negociadas durante o dia.

2. Volume financeiro – qual foi o valor em reais da transação? Excelente, R$ 25.000,00, o qual é obtido ao multiplicar a quantidade de ações pelo valor da compra. O volume financeiro de um ativo ao final do pregão é o valor total em reais negociado durante o dia.

3. Volume de negócios – quantos negócios ocorreram na execução da ordem de compra da PETR4? Em uma ordem de compra da PETR4 de 1000 ações a 25,00, pode ocorrer a execução total da ordem em um único negócio ou a mesma pode ser executada em duas ou mais partes.

Por exemplo, 300 ações para o investidor Fulano, 200 ações para Cicrano e 500 ações para Beltrano. Logo, o volume de negócios no final de um pregão é a quantidade de negócios realizados durante o dia.

Como o volume é representado no gráfico?

Excelente, através de barras verticais que geralmente ficam na parte inferior da janela, conforme pode ser visto no gráfico diário da PETR4. Quanto maior for o volume mais alta será a barra. Logo, quanto menor for o volume mais baixa será a barra no gráfico.

Cada barra representa o volume de um determinado período. Neste exemplo, cada uma representa o volume diário da PETR4. Em um gráfico intraday de 60 minutos, cada barra representará o volume de ações, financeiro ou de negócios de uma determinada hora de pregão.

Qual a importância do volume na análise técnica?

1. Confirmação da tendência do preço – o volume confirma uma tendência de alta do preço quando há um volume maior nos dias de alta e menor nos dias de baixa. Por outro lado, o volume confirma uma tendência de baixa quando há um volume maior nos dias de baixa e menor nos dias de alta.

A figura 1 mostra a tendência de alta do preço confirmada pelo volume. Por quê? Observe que no movimento de alta o volume foi alto e crescente. Já no movimento de baixa o volume foi mais baixo e decrescente. Este fato aumenta a chance do preço retomar o seu movimento de alta.

A figura 2 é o inverso, mostra a tendência de baixa do preço confirmada pelo volume. Por quê? Repare que desta vez o volume é mais alto e crescente quando o preço da ação cai. Por sua vez, quando o preço sobe o volume fica mais baixo, inclusive decrescente. Este fato aumenta a chance do preço retomar o seu movimento de baixa.

2. Rompimento de suportes ou resistências – quando o preço de um ativo supera uma faixa de resistência ou suporte acompanhado de um volume alto, preferencialmente acima da média, aumenta-se a chance de continuar o movimento do preço a favor da direção do rompimento.

Para ficar mais claro, vamos ao exemplo usando o gráfico diário da ELPL4. No ponto A observe que houve o rompimento da zona de resistência de uma congestão. No dia do rompimento houve um volume alto, bem acima da média, o que aumentou a probabilidade do preço continuar subindo.

O rompimento de resistência com volume acima da média é uma estratégia usada por muitos analistas para comprar um ativo.

Etapa concluída

Parabéns! Você concluiu mais uma etapa.

Espero sempre contar com a sua presença na nossa sala de aprendizado. Muito obrigado!

Recomendo!

Assista também ao vídeo Indicadores. Deseja continuar o aprendizado? Simples, acesse o menu Aprendizado do site e desfrute dos diversos vídeos e artigos disponíveis.

39 Comentários

Assine os feeds dos comentários deste post

  1. Tiago disse:

    Olá Dalton,

    Qual volume devo acompanhar? Ou devo sempre ficar de olho nos três?

    Grato,
    Tiago

  2. Dalton Vieira disse:

    Olá Tiago,

    Recomendo usar o volume financeiro ou quantidade de ações nas análises, visando verificar se um sinal de entrada, por exemplo, alta foi com volume acima da média.

    Grande abraço.

  3. Rodrigo disse:

    Parabéns pelo bom trabalho e por contribuir por um Brasil melhor!

  4. Dalton Vieira disse:

    Obrigado Rodrigo. Espero sempre vê-lo por aqui.

    Grande abraço.

  5. Leandro disse:

    Caramba! Muito bom mesmo !
    Explicação clara, simples e muito objetiva…ajudo e muito na minha buscar por aprendizado.
    Começei nos mercado de ações em julho/2012, pensei que após o simulado no Bovespa e no UOL invete estaria pronto pro mercado, que nada, tenho muito que aprender. O que estou procurando para aprimorar meus conhecimentos e concluir meus cálculos e gráficos (no Excel) são:
    1. A influência do volume: vc, Dalton, explicou com perfeição!
    2. A influência do aluguel de ações no preço da ação
    3. como saber a quantidade de ações mantidas no dia, ou seja, pessoas que compraram e não negociam com frequência.

    se puder me ajudar no quesito 2 e 3, fico agradecido, senão puder agradeço de qualquer foi!

    obrigado!

  6. Dalton Vieira disse:

    Olá Leandro,

    Obrigado pelos elogios ao vídeo de aprendizado. Sobre suas perguntas:

    2. Quem aluga um ativo é porque tende a vender o mesmo no mercado à vista. Logo, um volume muito grande de aluguel deste ativo traz consigo um alerta de possível queda no curto prazo – pressão vendedora.

    3. Não consegui entender sua dúvida.

    Grande abraço.

  7. Leandro disse:

    obrigado pela resposta!

    sobre pergunta 3….

    3. Exemplo: uma empresa tem 1000 quantidades de ações, eu compro 200 ações, então restará 800 ao mercado.

    O que gostaria de saber é se existe um site que mostre a qntidade de ações disponíveis no mercado(no exemplo seria 800) ou quantidadas de ações mantidas pelos compradores (no exemplo acima seria de 200)??? Ou algum cálculo???

    Um grande abraço novamente !!!

  8. Dalton Vieira disse:

    Olá Leandro,

    3. As ações em circulação no mercado de uma determinada empresa estão todas nas mãos dos investidores. Quando você compra ações no mercado secundário você está adquirindo de outro investidor que estava interessado em se desfazer. Se todos os investidores que possuem as ações de uma empresa resolvessem não vendê-las, não haveria disponibilidade para os compradores. Desta forma, não teria liquidez.

    Grande abraço.

  9. Leandro disse:

    Obrigado mais uma vez !!!

  10. Daniel disse:

    Olá Dalton,

    Explicações simples e claras. Obrigado.

    Uma dúvida que fiquei com relação ao volume foi se ele conta duas vezes em uma operação dado que nela existe alguém vendendo e alguém comprando. Ex.:
    Se fulano lança uma ordem de venda de 1000 PTR4 a R$ 20,00, e beltrano compra essas 1000 PTR4 a R$ 20,00, o total do vol. financeiro será de R$ 20.000,00 ou será de R$ 40.000,00?

  11. Dalton Vieira disse:

    Olá Daniel,

    O volume será referente ao negócio fechado, que no seu exemplo foi de 1.000 (volume de ações) e R$20.000,00 (volume financeiro).

    Muito obrigado pelo feedback. Espero sempre vê-lo por aqui.

    Grande abraço.

  12. Jose Jedilson de Goes Costa disse:

    Muito didático e de fácil compreensão.nunca tinha entendido a influência do volume negociado mas oscilações s.Agora melhorou bastante

  13. Dalton Vieira disse:

    Olá José,

    Obrigado pelo comentário e por prestigiar o conteúdo do site.

    Grande abraço.

  14. josé disse:

    olá , estou procurando saber a finalidade das cores verde , azul, e vermelho na mesma coluna de volume negociado em um determinado periodo.

  15. Dalton Vieira disse:

    Olá José,

    Essa sua dúvida é referente à alguma parte do vídeo de aprendizado? Se sim, em que momento ela ocorre? Grato!

    Grande abraço.

  16. Roberto disse:

    Ótimo! Obrigado.

  17. Dalton Vieira disse:

    Olá Roberto,

    Obrigado por prestigiar o conteúdo do site.

    Grande abraço.

  18. josue disse:

    Parabéns Dalton!

    Em nenhum outro lugar eu pude notar uma explicação tão clara e objetiva quanto a sua! Você tem o dom de ensinar, meus parabéns por isso!

    Tenho uma pergunta mestre: Em qual tempo grafico você recomendaria a utilização do volume? O grafico de 5m pode apresentar bons sinais? Abraços e feliz ano novo!

  19. Dalton Vieira disse:

    Olá Josué,

    Quanto maior o tempo gráfico mais relevante é a informação gráfica, seja o volume, suportes, resistências, etc. Logo, no gráfico diário a informação do volume tende a ser mais significativa do que em um gráfico de 5 minutos.

    Obrigado pelas congratulações e elogios. Grande abraço!

  20. Ramon disse:

    Dalton, parabéns pelo trabalho. Você esclarece pontos que de outra forma seriam aprendidos somente após longas horas estudandos livros de AT. Com isso o ingresso do pequeno investidor na Bolsa é mais rápido e bem mais proveitoso, com maiores chances de lucro nos trades.

    Muito obrigado!

  21. Mauricio Jr. disse:

    Bom dia;

    Sou estudante de economia e estou escrevendo uma tese sobre o comportamento dos aluguéis de títulos, porém estou com dificuldades de encontrar um banco de dados atualizado e relevante para poder fazer uma análize econométrica, alguma dica de onde posso achar tal banco de dados?

  22. Dalton Vieira disse:

    Olá Mauricio,

    Seria interessante entrar em contato com a BM&FBovespa para buscar informações no BTC – Banco de Títulos da CBLC. Sucesso na sua tese!

    Grande abraço.

  23. Ederson disse:

    Olá, Dalton. Gostaria de tirar uma dúvida.
    Quanto ao uso do volume.
    Não seria interessante usar a seguinte estratégia?

    Quando ocorrer um rompimento e ver que o volume financeiro está acima da média, olhar o volume de quantidade para saber quantos investidores geraram aquele volume financeiro.
    A lógica é a seguinte:

    Se o volume financeiro foi alto, mas gerado por uma quantidade grande de negócios, significa que muitos investidores geraram esse volume.

    Agora se o volume financeiro for alto e o de quantidade baixo, podemos deduzir que poucos investidores aplicaram muito dinheiro. O que significa que sabiam de alguma informação privilegiada. Pois pouca gente gerou um volume financeiro enorme.

    O que você acha, Dalton. Dá para usar essa lógica com os volumes?

    Muito bom os seus vídeos. Estou aprendendo muito!!!

  24. Dalton Vieira disse:

    Olá Ederson,

    É possível sim usar esse filtro no uso do volume, principalmente para evitar as ordens diretas. Geralmente é apenas um negócio grande (volume de ações e financeiro) dentro de uma mesma corretora. Esse pra mim seria o principal motivo para se usar esse filtro.

    Obrigado por prestigiar o conteúdo do site. Grande abraço.

  25. Maik Sousa disse:

    olá Ederson,

    no caso de terem interessados em comprar 30 M de acões e o volume negociado for de 1M por dia. terei que esperar 30 dias p eu conseguir comprar minhas acões?

  26. Daniel disse:

    Obrigado por escrever um artigo tão esclarededor! Conseguiu apresentar o conteúdo com praticidade e simplicidade. Muito grato, espero que continue o bom trabalho :-)

  27. Dalton Vieira disse:

    Olá Daniel,

    Muito obrigado pelo feedback. Espero contar com sua presença diária por aqui e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço.

  28. Edigrei disse:

    Olá gostaria de saber, com essa crise que o mundo esta vivendo muitas ações perderão o seu valor real, muitas chegaram até um quarto do seu valor, então queria saber, qual seria umas das melhores ações para investir hoje no mercado visando um lucro maior após a crise?

  29. Dalton Vieira disse:

    Olá Edigrei,

    Esse é um tipo de análise que eu não realizo. É uma avaliação mais fundamentalista, focado em macroeconomia, setor em que a empresa atua, etc. Minha especialidade é análise técnica, focando mais no curto prazo.

    Muito obrigado pela participação aqui no site e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço!

  30. J. Edir Bragança disse:

    Olá Dalton. Finalmente encontrei alguém que explicasse com clareza o significado do que acredito ser as principais variantes de uma plotagem do volume. Sou muito novo nessa área, mas, já vi que muitos bons analistas não conseguem se colocar do lado do iniciante e antever aquilo que poderá não ser compreendido integralmente. Nesse caso, pequenos detalhes fazem a diferença. Parabéns por sua explanação.

  31. Dalton Vieira disse:

    Oi J. Edir, bom dia.

    Muito obrigado pelo valioso comentário e congratulações. Espero sempre vê-lo por aqui e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço!

  32. Elisangela disse:

    Dalton Parabéns pelo trabalho. Tenho uma dúvida. Qual seria o tamanho desta barra ou limite dela para indicar muito volume ou pouco volume, se possível me respnda em numeros (quantidade).

    Obrigada.

  33. Dalton Vieira disse:

    Oi Elisangela, bom dia.

    Não há um número para mensurar se é uma barra de pouco ou muito volume. A referência principal será em comparação ao tamanho das barras anteriores, ou seja, precisa ser maior que a média. Nas plataformas gráficas você pode usar uma média móvel para saber se o volume foi ou não acima da média.

    Agradeço os parabéns ao conteúdo do site. Espero sempre vê-la por aqui e no meu canal no youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço.

    Grande abraço.

  34. J. Edir Bragança disse:

    Boa noite Dalton. Será que poderia me esclarecer uma dúvida:

    Imagine que eu tenha em minha carteira 500 ações da VALE5 por exemplo, e resolva vendê-las em uma manhã. Caso no mesmo dia, por algum motivo no final do pregão eu resolva recomprar ações da VALE5 na mesma quantidade ou não, essa operação deverá ser considerada DAY TRADE? Ainda que as ações vendidas tenham sido compradas anteriormente, e as compradas só seja negociadas no futuro.

    Grato. J. Edir

  35. Dalton Vieira disse:

    Oi J. Edir, bom dia!

    Sim, será um day trade. Venda de X ações da VALE5 no pregão Y e recompra de X ações no mesmo pregão (Y).

    Grande abraço.

  36. David Almeida disse:

    Olá!

    Onde posso encontrar a informação de ações mais negociadas na bolsa por um determinado período de tempo? Por exemplo, gostaria de saber as 20 ações mais ativas nos últimos três meses. Tentei no site da bovespa, mas só encontrei essa informação na forma diária.

  37. Dalton Vieira disse:

    Oi David, bom dia!

    Acesse a minha lista de ativos que acompanho (http://daltonvieira.com/acoes-que-acompanho). Nela você encontrará os ativos mais líquidos da bolsa. Mais detalhes a respeito na própria página contendo a lista.

    Grande abraço.

  38. Rogério disse:

    Parabéns Dalton Vieira. Você tem visão e explica de forma
    muito clara.

  39. Dalton Vieira disse:

    Oi Rogério, boa tarde.

    Muito obrigado pelas congratulações. Espero sempre vê-lo por aqui e no meu canal no Youtube (http://bit.ly/1guyirt).

    Grande abraço.

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